Новости

газета Экспресс-К, 16.04.2011

От однополярного мира – к многополярному хаосу. Так директор Института экономики Российской академии наук Руслан Гринберг охарактеризовал современное состояние финансовых и экономических систем.

Столь категоричное заявление прозвучало на VII Международной конференции по риск-менеджменту, организатором которой стала страховая компания "Евразия". Более трехсот представителей политических и деловых кругов со всего мира пытались нащупать узловые точки проблем.

Сокрушительный крах потерпела основополагающая идея политэкономики со времен Адама Смита: всякий ищет своей корысти, но в условиях свободного рынка "невидимая рука" автоматически обращает все его потуги к всеобщему благу. Еще раньше полностью обанкротилась идея планового народного хозяйства. Научная общественность оказалась обезоруженной перед лицом нарастающих угроз человечеству. Корабль сугубой практики на всех парах обогнал неуклюжее корыто теории и скрылся за горизонтом.

К сожалению, эти горизонты не сулят нам ничего хорошего. Председатель правления страховой компании "Евразия"" Борис Уманов вкратце обрисовал угрозы и вызовы, перед которыми оказалась наша цивилизация. Впервые стало очевидно, что последующие поколения будут жить не лучше, чем предыдущие. Человечество столкнулось с ограниченностью ресурсов. Нестабильность порождает нищету, а нищета в свою очередь не дает вырваться из тисков нестабильности. Самый максимальный мультипликатор успеха – это образование. Нужны огромные средства, чтобы вложить их в будущее. Меж тем нет денег даже для того, чтобы рассчитаться за прошлое. Как показывает опыт арабских стран, информационные потоки вышли из берегов и стали не менее смертоносными, чем цунами. Паника – плохой советчик, зато постоянный спутник всякого риск-менеджмента. Борис Уманов считает, что альтернативы страхованию и перестрахованию нет. Посмотрите на Японию: беспрецедентное по масштабам бедствие было в значительной мере смягчено и нейтрализовано страховыми компаниями. Они не решат проблемы, но сведут потери к минимуму.

В Казахстане во время мирового кризиса страховые компании (единственные среди всех финансовых институтов!) не только не растеряли своего авторитета, но и укрепили позиции. Так утверждает председатель совета Ассоциации финансистов Казахстана Серик Аханов. Страховые компании вкупе с беспрецедентной помощью государства (14 процентов от ВВП) позволили нашей стране выйти в период экономического роста. По мнению Серика Аханова, казахстанский финансовый сектор уже находится в постиндустриальной эпохе. Во-первых, потому что он теснейшим образом связан с мировыми финансовыми институтами. Во-вторых, обеспечивает небывало высокий добавочный продукт по сравнению с другими сферами деятельности.

Во второй день работы конференции выступил экономический советник президента США Барака Обамы, профессор Нью-Йоркского университета Нуриэль Рубини (на фото). Он считается экономистом № 2 в мире (при этом, правда, не уточняется, кто же тогда экономист № 1). Рубини знаменит своими пессимистическими взглядами на всемирный финансовый кризис и обычно высказывает мнение о наихудшем варианте течения событий. Впрочем, в Алматы экономист говорил подчеркнуто бесстрастно и шокирующих заявлений не делал. Поставив перед собой полстакана воды, Рубини обратился к аудитории с риторическим вопросом: сосуд наполовину полон или наполовину пуст? Так и в мировой экономике он видит примерно равное количество положительных и отрицательных тенденций.

Плюсы – всего их пять

Первое. Как бы то ни было, а мир выкарабкивается из кризиса.
Второе. Остаточные риски очень высоки, но все же меньше, чем год назад.
Третье. Высокотехнологичные компании поувольняли лишних сотрудников, сбросили жирок, и теперь их КПД увеличился.
Четвертое. Помимо стран двадцатки, появились новые рынки и локомотивы прогресса на всех континентах – в их числе Рубини назвал и Казахстан, отметив его огромный сырьевой потенциал.
Пятое. Цены на активы растут, а это значит, что уменьшается нужда в заемных капиталах. На этом плюсы у Рубини закончились, и он перешел к минусам.

Минусы Европы:

Первое. А ведь недопустимо медленно идет восстановление!
Второе. Суверенные долги больших экономик, включая скрытый долг, – обязательства государства содержать пенсионеров, которые очень тяжело выполнить из-за изменения возрастной структуры населения.
Третье. Периферия еврозоны, которая гирей висит на лидерах сообщества, – Греция, Ирландия, Португалия. Например, даже если Греция скрупулезно выполнит все рекомендации МВФ, ее долги только вырастут до 150 процентов ВВП.
Четвертое. Зачем вообще нужна Европа, если все товары с высокой добавочной стоимостью научился делать Китай?

Минусы США:

Первое. Цена на нефть растет – производство падает. Впрочем, то же самое касается и Европы, и Японии.
Второе. Потребление растет, но не за счет заработков населения, а вследствие трансфертов правительства и урезания налогов. Иными словами, за счет займа у будущих поколений.
Третье. Рынок труда в США растет, но кое-как, едва успевая создавать рабочие места для новых мигрантов. А 60 процентов американцев – это занятые неполный рабочий день.
Четвертое. Предложение недвижимости гораздо больше спроса, 12 миллионов американских домов находятся "под водой". Так говорят, когда стоимость недвижимости меньше взятой под него ипотеки. Это 40 процентов жилого фонда США.
Пятое. В глубоком кризисном болоте сидят отдельные штаты. Например, Калифорния, где была седьмая часть производства Америки.
Шестое. Дефицит бюджета США достиг 1,5 триллиона, или 10 процентов от ВВП. На его снижение надежды мало.
Седьмое. Республиканцы и демократы парализуют деятельность друг друга. Республиканцы накладывают вето на любое повышение налогов, а демократы "режут" всякую попытку снижения бюджетных расходов. Таким образом решения, которые необходимо принимать немедленно, откладываются на неопределенно далекое будущее.

Минусы развивающихся рынков

…И тут все разом повернулись в сторону Китая! Да, только позавчера правительство КНР объявило, что рост ВВП в первом квартале этого года составил 9,7 процента, но перегревающаяся экономика неизбежно порождает инфляцию (5,4 процента). С инфляцией китайцы борются, урезая кредитование бизнеса, что, естественно, замедляет рост валового продукта. Следующий минус – опять-таки рост цен на энергоносители, которыми Китай обеспечивает себя пока на 60 процентов, а в самом ближайшем будущем едва ли на треть. Еще минус – привязка юаня к доллару.

Что касается нефтедобывающих стран, то полезно вспомнить, как в 2008 году после роста цены нефти до 148 долларов за баррель она резко ухнула вниз до тридцати по закону маятника. Как бы так не вышло, чтобы на пике роста экспортеры нефти так и не смогли как следует наесться, а на пике падения – не откинули копыта.

Арабские революции
Никто не знает, когда остановится каскад революций на Ближнем Востоке. А если они перекинутся на Саудовскую Аравию и Алжир? Рост цен на нефть до 140 долларов за баррель гарантированно вгонит даже самые преуспевающие страны Евросоюза в минус.

Япония
Выразив свое восхищение мужеством и стойкостью японского народа, Нуриэль Рубини высказал уверенность, что сегодняшняя катастрофа – это лишь начало будущего строительного бума. Однако нынешний энергетический дефицит в Японии вызовет падение производства и экспорта высокотехнологичных японских товаров, без которых встанут заводы многих стран мира, в первую очередь речь идет о полупроводниках и аналогичной продукции. Далее Япония начнет репатриацию капиталов, отзывая их со всего мира, и затормозит развитие своих партнеров.

Пока неизвестно, насколько катастрофичными для экологии Земли будут аварии на атомных электростанциях в Фукусиме. Но уже сейчас ясно, что нарастающая волна радиофобии резко затруднит развитие атомной энергетики во всем мире и ущерб намного превысит потери от японской трагедии. Экономика будет вновь поставлена в зависимость от ископаемых энергоносителей. А это значит, что из порочного круга нефть – кровь – нефть нет выхода.

В завершение лекции Нуриэль Рубини взял стоявший перед ним стакан с водой, то ли наполовину пустой, то ли наполовину полный, сделал многозначительную паузу и демонстративно отпил из него. Так, без лишних слов, он дал всем понять, что свой вывод о перспективах развития мировой экономики он уже сделал…